A inadimplência no crédito rural no Brasil atingiu um nível alarmante, com um saldo “problemático” de R$ 203,4 bilhões em setembro, representando 23% do total de operações, segundo dados do Banco Central. Este crescimento acentuado nos últimos dois anos preocupa o mercado financeiro e está concentrado entre grandes produtores que operam na pessoa física e que, atualmente, enfrentam dificuldades sem o suporte de crédito subsidiado.
O índice de atrasos acima de 90 dias em operações com recursos direcionados a pessoas físicas alcançou 8,7%. A carteira de crédito rural para estas pessoas soma R$ 548,5 bilhões, enquanto a inadimplência entre pessoas jurídicas permanece em 1%, com um saldo total significativamente menor, de R$ 128,9 bilhões.
Um dos principais fatores para esse aumento é a concentração das operações a taxas de mercado, que cresceram no Plano Safra devido à limitação orçamentária do governo em subsidiar juros. Em setembro, a inadimplência entre produtores que tomavam crédito a taxas de mercado chegou a 15,8%.
Os grandes produtores de grãos, que expandiram suas operações durante períodos de alta de preços e crédito acessível, são os responsáveis pela maior parte das dívidas. Por outro lado, os produtores familiares, que têm acesso a taxas de juros mais baixas e não aumentaram significativamente suas áreas de produção, mantêm uma situação mais estável.
Essa crise não é exclusiva do Banco do Brasil, que possui quase 50% do mercado de crédito rural e a maior carteira do setor, com R$ 403,5 bilhões. A inadimplência no BB atingiu 6,92%, um aumento em relação a 4,84% do ano anterior, sendo a região Centro-Oeste a mais afetada. A Caixa Econômica Federal, que tem uma carteira menor, de R$ 60,6 bilhões, registrou uma inadimplência de 25,44%.
Gilson Bittencourt, vice-presidente de Agronegócios e Agricultura Familiar do BB, informou que mais de 90% dos produtores estão com suas contas em dia, enfatizando que a inadimplência não é uma generalização do agronegócio.
Os problemas financeiros mais graves se concentram em estados como Maranhão e Tocantins, onde a inadimplência ultrapassa 15%. Em Mato Grosso, os pedidos de recuperação judicial foram os mais altos, com 332 solicitações só em 2025.
Carlos Cogo, sócio diretor da Cogo Inteligência em Agronegócio, destacou que a inadimplência é mais pronunciada entre grandes produtores, que compõem 53,8% do saldo inadimplente, enquanto pequenos agricultores, embora representem 76,7% das operações com atrasos, correspondem a apenas 11% do saldo devedor.
As cooperativas de crédito, como Sicredi e Sicoob, apresentam taxas de inadimplência muito menores, de 1,95% e 2,7%, respectivamente. Isso se deve à sua proximidade com os produtores cooperados, que permite uma melhor avaliação do risco.
A situação é resultado de uma “tempestade perfeita”, na qual fatores como eventos climáticos adversos, aumento dos custos de produção e juros elevados contribuíram para a deterioração da rentabilidade dos agricultores.
Com o aumento da Selic para 15% ao ano e a queda nos preços das commodities, muitos produtores, que haviam expandido suas operações em tempos de alta, agora se encontram sobrecarregados de dívidas. O governo federal tentou mitigar o problema com medidas provisórias de renegociação de dívidas, mas a eficácia das ações foi questionada, com uma recente MP renegociando apenas R$ 26 bilhões de um potencial de R$ 100 bilhões.
A situação do crédito rural exige atenção e medidas mais eficazes para evitar a maior crise do setor nos últimos anos.
Com informações de Globo Rural.
